El año 2024 ha presenciado una inundación de capital en las finanzas descentralizadas (DeFi), impulsando el total de valor bloqueado (TVL) en un 75.1% desde principios de año, según un informe de Binance Research.
Aumento del capital en DeFi y beneficios para varios sectores
Esta inyección de capital ha beneficiado a casi todos los sectores de DeFi, tanto en los mercados principales como en los de nicho, al permitir el acceso a primitivas financieras previamente inaccesibles en la cadena de bloques.
«2024 marca un punto de inflexión para DeFi, con compromisos de capital sustanciales que destacan la solidez del sector», dijeron los analistas de Binance Research. «La distribución de este capital en casi todos los subsectores de DeFi destaca la diversificación del mercado, yendo más allá de los intercambios descentralizados (DEX) como impulsores principales».
Aumento de la demanda de stablecoins y productos de préstamo flexibles
La demanda de las stablecoins también está en aumento, alcanzando una capitalización de mercado circulante de $161.1 mil millones este año, el más alto en casi dos años. Ethena ha capitalizado una brecha en el mercado para una stablecoin que genere rendimientos de manera más eficiente, aumentando su capitalización de mercado en un 2730.4% a $2.4 mil millones.
Además, los mercados monetarios han crecido este año, con un aumento del 47.2% en el TVL en la cadena de bloques, llegando a $32.7 mil millones. La demanda de productos de préstamo más flexibles, que pueden incorporar activos de baja capitalización como garantía, ha impulsado el interés en los préstamos modulares. El informe menciona a Morpho Blue y MetaMorpho, que atrajeron miles de millones en depósitos en tan solo unos meses.
Incremento en los derivados en la cadena de bloques y mercado de predicción en alza
El informe destaca que los mercados de predicción alcanzaron un nuevo máximo en este ciclo, con un TVL récord de $55.1 millones después de un aumento del 57.7% en lo que va del año. Históricamente impulsados por eventos políticos y con las elecciones en Estados Unidos a la vista, Polymarket está en pleno auge nuevamente, con volúmenes mensuales promedio que aumentaron de $6.1 millones en 2023 a $42.0 millones en 2024.
Por otro lado, los derivados en la cadena de bloques han experimentado un impulso, con volúmenes diarios promedio aumentando de $1.8 mil millones el año pasado a $5.4 mil millones este año. Hyperliquid ha capitalizado esta tendencia para aumentar su participación de mercado al 18.9%, convirtiéndose en el segundo más grande en volumen de operaciones, solo detrás de dYdX.
El futuro prometedor de DeFi y sus desafíos
A pesar de esta afluencia de liquidez en la cadena de bloques, las valoraciones del mercado público en el sector aún no se han puesto al día con el mercado de criptomonedas en general. Sin embargo, el flujo constante de miles de millones hacia DeFi muestra su promesa para cumplir con previsiones de ingresos ambiciosas, como la proyección de $231.2 mil millones para 2030, concluye la investigación.
- El valor bloqueado en DeFi ha aumentado un 75.1% hasta los $94.9 mil millones en 2024.
- El sector de rendimientos se ha convertido en el octavo mercado más grande, con un incremento del 148.6% a $9.1 mil millones.
- Morpho Blue y MetaMorpho han atraído miles de millones en depósitos con su oferta de préstamos modulares que incluyen activos de baja capitalización.
- El mercado de predicción, impulsado por eventos políticos como las elecciones de Estados Unidos, ha alcanzado un TVL de $55.1 millones después de un aumento del 57.7% en lo que va del año.
- Los derivados en la cadena de bloques han incrementado sus volúmenes diarios promedio de $1.8 mil millones a $5.4 mil millones este año.