La semana pasada fue un evento lleno de acontecimientos, con muchos datos macroeconómicos provenientes de ambos lados del Atlántico. El índice de precios al consumidor (CPI) de la UE aumentó al 2.6% en mayo desde el 2.4% en abril, mientras que el CPI subyacente aceleró de 2.7% a 2.9%. Estas cifras complican ligeramente el proceso de toma de decisiones para el Banco Central Europeo (BCE) ya que se espera que recorte las tasas este jueves. Espero que recorten las tasas independientemente de la mayor inflación en mayo, sin embargo, creo que adoptarán una postura más cautelosa y un enfoque para reducir las tasas durante el resto del año.
Los índices PCE de Estados Unidos se mantienen sin cambios
Lo más importante es que la semana pasada tanto el índice PCE como el índice PCE básico en Estados Unidos mostraron cifras invariables para abril de 2024, según lo esperado por el mercado. El índice PCE es una medida de los precios de diferentes productos y servicios en Estados Unidos. Mide los cambios en el comportamiento del consumidor y es la medida preferida de inflación para la Reserva Federal. El statu quo del PCE puede llevar a la Fed a afirmar el 11 y 12 de junio de 2024 que necesitan más datos sobre la inflación antes de comenzar a recortar las tasas. Como resultado, espero que se produzca una negociación lateral en activos arriesgados como acciones y criptomonedas hasta que haya más datos disponibles tanto sobre la inflación como sobre el empleo en Estados Unidos.
Bitcoin se acerca brevemente a los $70,000, pero retrocede
“(BTC) ha cruzado brevemente la marca de los $70,000 el lunes. Sin embargo, una considerable falta de liquidez lo ha llevado a retroceder a alrededor de los $69,000”.
Además, Bitcoin ha cruzado brevemente la marca de los $70,000 el lunes, pero retrocedió debido a la falta de liquidez. Aunque hubo alrededor de $105 millones de nuevas entradas netas para los ETF de Bitcoin en efectivo ese día, lo que marca el decimoquinto día consecutivo de entradas netas positivas, los flujos netos de entrada son significativamente menores que los reportados en marzo. Este descenso puede atribuirse a las fuerzas macroeconómicas que afectan negativamente la demanda de activos arriesgados como acciones y criptomonedas.
El mercado de criptomonedas muestra señales de “codicia”
El índice de Criptomoneda Miedo y Avaricia (Crypto Fear & Greed Index) ha disminuido ligeramente a 60.00 en comparación con la semana anterior, lo que indica “codicia”. La capitalización total del mercado de criptomonedas ha disminuido aproximadamente un 1% a $2.53 billones en comparación con la semana pasada, con la dominancia de Ethereum (ETH) en torno al 18% y la dominancia de Bitcoin (BTC) en alrededor del 52.7%. La dominancia de USDT se encuentra en torno al 4.4%, lo que es casi un 50% menor que su pico en enero de 2023, lo que indica que los fondos se están desplazando gradualmente de las monedas estables a las altcoins en el último año y medio.
¿Hacia dónde se dirige Bitcoin en junio?
Bitcoin continúa consolidándose dentro de un canal lateral entre $60,000 y $72,000. Esta consolidación puede durar otros meses antes de que veamos a Bitcoin retomar su tendencia alcista. Los desarrollos macroeconómicos también respaldan la negociación lateral, ya que se necesitan más datos sobre la inflación y el empleo en Estados Unidos para que la Reserva Federal tome su próxima decisión sobre las tasas de interés. Creo que el precio de Bitcoin puede caer hacia la zona de soporte de $60,000 durante junio, si el soporte no se mantiene, podríamos volver a visitar la siguiente zona de soporte de $50,000 – $52,000.
Próximos datos de empleo en Estados Unidos
Esta semana estaré observando de cerca los datos de empleo de ADP en Estados Unidos, las solicitudes de desempleo iniciales y el informe de desempleo de mayo de 2024. Estos datos de empleo pueden brindar algún apoyo al proceso de toma de decisiones de la Reserva Federal, que celebra una reunión de política monetaria la próxima semana. Se espera que el empleo de ADP, centrado en el mercado laboral del sector privado, muestre un aumento de 175,000 empleos nuevos en comparación con los 192,000 del mes anterior, mientras que se espera que las solicitudes de desempleo aumenten ligeramente a 220,000 desde 219,000 un mes antes. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 3.9%, aunque hemos visto algunas revisiones negativas en los últimos meses, lo que indica que el mercado laboral de Estados Unidos puede ser más débil de lo que se pensaba anteriormente.
En resumen,
- La semana pasada, los índices CPI de la UE aumentaron, complicando la toma de decisiones para el BCE.
- El índice PCE de Estados Unidos se mantuvo sin cambios, lo que indica que la Fed puede necesitar más datos antes de tomar medidas sobre las tasas de interés.
- Bitcoin cruzó brevemente la marca de los $70,000 pero retrocedió debido a la falta de liquidez.
- El mercado de criptomonedas muestra signos de “codicia”, según el índice de Criptomoneda Miedo y Avaricia.
- Se espera una consolidación lateral para Bitcoin, mientras se espera más información sobre la inflación y el empleo en Estados Unidos.
- Esta semana se esperan datos de empleo importantes en Estados Unidos que pueden afectar las decisiones de la Reserva Federal.
