La semana pasada, el informe de empleo ADP mostró que las empresas privadas de Estados Unidos añadieron alrededor de 152,000 trabajadores, cifra inferior a la esperada y menor en comparación con los 188,000 revisados del mes anterior. Los economistas pronosticaron una lectura de 173,000. La menor adición al sector privado de Estados Unidos llega un día después de que las ofertas de trabajo en Estados Unidos cayeran a su nivel más bajo desde febrero de 2021. Estas cifras podrían ser señal de un posible debilitamiento del mercado laboral estadounidense en el futuro.
Informe mixto sobre empleo en Estados Unidos
Sin embargo, más adelante en la semana, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó de un resultado mixto, ya que la economía estadounidense añadió alrededor de 272,000 empleos nuevos en mayo de 2024, cifra mucho más alta de los 180,000 esperados por los economistas. Esta es una fuerte adición de nuevos empleos e indica que el empleo en Estados Unidos sigue siendo sólido hasta ahora. Sin embargo, hay que tener cuidado al sacar conclusiones finales de este informe, ya que estas cifras han sido revisadas a la baja en los últimos meses. El informe fue mixto porque la tasa de desempleo aumentó al 4.0% desde el 3.9%. Como resultado, se produjo una venta masiva pocos minutos después de la publicación del informe.
“La tasa de desempleo aumentó al 4.0% desde el 3.9%.”
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El Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas de CMC, que es un indicador de la confianza en el mercado de activos digitales, se mantuvo en alrededor de 61.00 en comparación con la semana anterior, lo que indica “Avaricia”. Vimos que la capitalización total del mercado de criptomonedas subió ligeramente un 0.8% hasta $2.55 billones el lunes en comparación con la semana anterior, con una dominancia del Ethereum (ETH) flotando alrededor del 17.5%, mientras que la dominancia del Bitcoin (BTC) se mantuvo en alrededor del 54%. La dominancia de USDT flota alrededor del 4.4%, lo que es casi un 50% menos que su máximo en enero de 2023, lo que indica que los fondos se están desplazando gradualmente de las monedas estables a las altcoins en el último año y medio.
Ganadores y perdedores de la semana en criptomonedas
- Ganadores: +19.2%, +16.6%, +10.7%
- Perdedores: -14%, -14.8%, -15%
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¿Hacia dónde se dirige Bitcoin?
Bitcoin (BTC) ha cruzado brevemente la marca psicológica de los $72,000 el viernes 7 de junio de 2024, solo para experimentar una venta masiva hasta los $68,420. La venta rápida podría haber sido causada por los resultados mejores de lo esperado en el empleo en Estados Unidos, lo que indica que la Reserva Federal puede tener más tiempo para mantener las tasas sin cambios. También podría haber sido afectada por las futuras opciones de vencimiento que ascienden a alrededor de $2.2 billones, incluyendo alrededor de $1.2 billones que vencen alrededor de los $69,500. Por lo general, cuando estamos cerca del vencimiento de las opciones, los precios tienden a ser volátiles. En cuanto a los flujos de Bitcoin spot ETF, en conjunto, los 11 ETF han acumulado alrededor de $1.8 billones en entradas netas la semana pasada.
Dado que el nivel de $72,000 aún no se ha convertido en soporte, Bitcoin (BTC) continúa consolidándose y opera dentro de un canal lateral entre $60,000 y $72,000. Esta consolidación puede llevar algunos meses más antes de que veamos a Bitcoin retomar su tendencia alcista. Los acontecimientos macroeconómicos también respaldan el comercio lateral, ya que se necesita más información sobre la inflación y el empleo en Estados Unidos para que la Reserva Federal tome su próxima decisión sobre las tasas de interés. Si el nivel de $72,000 no logra mantenerse, es posible que el precio caiga hasta la zona de soporte de alrededor de $60,000 en junio. Si el soporte no se mantiene, podríamos volver a visitar la siguiente zona de soporte de $50,000 – $52,000. Para mantenerse actualizado sobre los futuros desarrollos del precio de BTC y un análisis técnico detallado, explore más en altFINS.
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Lo que se espera esta semana
Se espera que esta semana, el índice de precios al consumidor de Estados Unidos (CPI) se mantenga sin cambios en 3.4% para mayo de 2024. Se espera que el núcleo del CPI de Estados Unidos disminuya ligeramente al 3.5% desde el 3.6% del mes anterior. Esta vez, la publicación del informe del CPI coincidirá con la reunión de política monetaria de la Reserva Federal y la conferencia del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que las tasas se mantengan sin cambios en las próximas dos reuniones, con un 45% de probabilidad de un primer recorte de tasas en septiembre de 2024. Creo que la Reserva Federal estará en modo de espera durante el tercer trimestre de 2024, e incluso posiblemente hasta fin de año, dependiendo de cómo se desarrollen la inflación y el empleo en Estados Unidos durante la segunda mitad del año. Creo que no recortarán las tasas antes de las elecciones presidenciales en noviembre de 2024, ya que podría desencadenar nuevas fuerzas inflacionarias que serían perjudiciales para el presidente en funciones.
Sin embargo, el Banco Central Europeo y el Banco de Canadá han iniciado un nuevo ciclo de relajación la semana pasada, con el BOC reduciendo las tasas al 4.75% y el BCE al 3.75%, frente a su máximo histórico del 4%. Creo que una vez que el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal sigan el mismo camino, será un efecto de despertar en activos de riesgo como acciones y criptomonedas, y puede llevar algunas valoraciones a máximos históricos.
- La adición de empleos en el sector privado de Estados Unidos fue inferior a lo esperado y podría señalar un debilitamiento del mercado laboral.
- El informe mixto sobre el empleo en Estados Unidos mostró un aumento en la adición de empleos en mayo, pero también un aumento en la tasa de desempleo.
- El índice de miedo y avaricia de criptomonedas se mantuvo en “avaricia”, y la capitalización total del mercado de criptomonedas sigue en aumento.
- Bitcoin experimentó una venta masiva debido a los resultados mejores de lo esperado en el empleo en Estados Unidos y al vencimiento de opciones futuras.
- Se espera que el informe del índice de precios al consumidor de Estados Unidos se mantenga sin cambios, y se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en las próximas reuniones.
